提请到期债券互换要约，协鑫新能源（0451.HK）降负债战略迎来迁移转变时候 ...

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原标题：提请到期债券互换要约，协鑫新能源（0451.HK）降负债战略迎来迁移转变时候

“碳达峰、碳中和”成热搜词，光伏牛市行情伸张至卑鄙范畴

12月21日，国新办发布《新期间的中国能源发展》白皮书，全面论述了新期间新阶段中国能源安全发展战略的重要政策和重大肆措。“碳达峰、碳中和”这些专业的概念一时间便成为了全社会热烈关注和讨论的话题，而在12月18日闭幕的中心经济工作集会上，“做好碳达峰、碳中和工作”被列为来岁的重点使命之一，我国二氧化碳排放力图2030年前到达峰值，力图2060年前实现碳中和的目的也被再次夸大。

《新期间的中国能源发展》白皮书为以后我国能源发展刻画出了清楚的蓝图，也安排了更加务实而久远的办法，新期间的中国能源发展路径的能见度和确定性再次得到提拔。别的，国家能源局提出“2021年我国风电、太阳能发电合计新增1.2亿千瓦”的目的，称要加速风电光伏发展，风电、光伏发电新增装机总量较“十三五”有大幅增长。

此中，我国在环球财产链中拥有领先上风且即将全面迈入平价期间的光伏行业，一定是我国能源革命和升级转型的主角之一。

本年以来，光伏行业开启了亘古未有的波涛壮阔的大牛市，亦连续吸引浩繁恒久投资者和闻名投资基金快步入场，卡位赛道的上风位置。

市场人士指出，光伏大牛市仍在纵深发展之中，行业的连续景气终极或全面惠及国内的光伏的整条财产链，上游的原质料和装备、中游制造的大行情已经启动，卑鄙光伏电站或光伏服务行业的行情正渐渐酝酿当中。

受近期A股光伏行情的动员，12月23日盘中，港股协鑫新能源（0451.HK）一度大涨超40%，引领香港资源市场光伏板块的连续火热。据统计，该公司的股价自年初至今的累计涨幅约为83%，而近三个月以来更大幅上升147%。

连续公布多个利好，协鑫新能源再次迎来破局时候

12月23日收市后，协鑫新能源与关联控股公司保利协鑫发布了一则团结公告，该公告涉及协鑫新能源控股有限公司（以下简称“协鑫新能源”）5亿美元2021年到期、票息7.1%优先单子的重组筹划。

按团结公告所述，协鑫新能源开始要约互换至少为现有单子未偿付本金的最低采取金额，在举行互换要约的同时，正约请合资格持有人提交妥为签订的重组支持协议参加左券，以支持该重组筹划。若互换要约未能得到乐成，将大概透过百慕达筹划举行重组。

简朴而言，协鑫新能源现正举行的互换要约，若成行后债券持有人将得到重组收益，重要包罗现金代价、本金总额为950美元的新单子，以及任何应计利钱，而该要约互换须满意的条件之一为符合现有单子的最低采取金额4.5亿美元，即现有单子未偿付本金额的90%以上。作为及格的单子持有人，在互换要约乐成的底子上，将会酿成持有票息进步且限期定在2024年到期的新单子，利钱依然是每半年一付，别的还会得到支持该次重组筹划的现金收益和所持份额应计利钱。相对以往条件，对债券持有人或投资者的吸引力有所提拔。

因此，在该团结公告发布后，协鑫新能源存续的5亿美元2021年到期、票息7.1%优先单子的生意业务报价更随之而大涨，至截稿时间，最新报价72.800美元，较昨日报收的67.636美元大幅上涨5.256pt，在当日中资美元债生意业务市场排于涨幅榜首位。

业内人士表现，从市场体现来看投资者信心较为明显，协鑫新能源的要约互换重组筹划或已赢得场内投资者的首肯。

对公司而言，则利好更为显着，该延期到期债务的重组筹划可有助改善团体财政状态，进一步增强对资产负债表及现金流的管理。协鑫新能源在债券到期条件请重组筹划，自动应对财政风险，除了可表现出公司对债务人和股东负责到底的明白态度，更可表现出公司的降杠杆降负债及混改战略正加快推进，稳步前行，以期终极实现既定的转型目的。现实上，到期单子重组筹划的出现，成为了协鑫新能源降杠杆战略落地的紧张迁移转变时候。

站在资源市场生意业务的层面去明白，于中资美元债券市场，协鑫新能源的2021年到期、票息7.1%的优先单子，其代价走势出现探底回升，重组筹划公告之后，更直接升穿本年代价最高位，充实反映出市场和投资者对协鑫新能源在偿付本领方面的信心，如许的预期同样也是创下了本年以来最优的程度。一方面跟光伏财产链的景心胸大幅回升有关，另一方面则和公司自己正鼎力大举推动地全面推动的降负债办法密切相干。

此中，我们看到，本年下半年以来协鑫新能源连续公告的与中国华能团体订立的第二批、第三批购股协议，据公告所称，后续更多的互助仍在举行当中；及至11月份，续与徐州国投环保能源有限公司订立第二批光伏电站购股协议，又与国有企业北京能源国际控股有限公司旗下附属公司出售光伏电站资产；12月份协鑫新能源乐成与国家电投团体旗下附属公司订立光伏电站购股协议，出售4座已营运光伏电站。

综合来看，本年下半年，公司连续降负债和混改战略，并有加快的势头，多批出售光伏电站资产的筹划确保了连续现金流入和债务的有序安排，公司根本面也得到修复，因而在多个利好支持下首度迎来“股债齐涨”的精良局面，是顺理成章的，也为来岁进一步的反转奠基了较为坚固的底子。返回搜狐，检察更多

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